دليلك الشامل لعالم التمويل اللامركزي DeFi

DeFi هو بديل عالمي مفتوح للنظام المالي الحالي. إنه يختلف من خلال المنتجات والخدمات المبنية على تقنية مفتوحة المصدر يمكن لأي شخص استخدامها للاقتراض والادخار والاستثمار والتجارة والتداول.هذا المقال يفتح لقراء موقع سهمي نافذة على دليلك الشامل لعالم التمويل اللامركزي DeFi. هذا المقال يصحب قراء موقع سهمي في رحلة إلى عالم التمويل اللامركزى .

على الرغم من أن التمويل اللامركزي لا يزال في مراحله الأولى، إلا أن القيمة الإجمالية المؤمنة (TVL) في عقود DeFi تزيد عن 200 مليار دولار فى نوفمبر 2021. تستحوذ Ethereum على أكثر من 60٪ من TVL، وفقًا لـ البيانات من DeFi Llama. على الرغم من أن هذه البيانات قد تبدو مهمة، إلا أنها لا تزال افتراضية لأن العديد من رموز DeFi تفتقر إلى الاعتماد الكافي والسيولة والحجم للتداول في سوق الويب 3.

ما هو DeFi؟

إذن ما هو هذا الوحش القوي المعروف باسم DeFi؟ أليس كل التمويل المشفر لامركزيًا، على أي حال؟ نوعا ما. تشير حركة DeFi إلى نوع معين من المنتجات المالية التي تدافع عن اللامركزية قبل كل شيء، وتستخدم آليات حوافز مربحة لتشجيع المستثمرين على اللعب.

يهدف النظام الإيكولوجي للتمويل اللامركزي المزدهر (DeFi) إلى استخدام المنتجات المالية اللامركزية غير المركزية لتحل محل الوسطاء المركزيين في التطبيقات المالية مثل القروض والقصور …

اللامركزية يعنيأن الفرق لا تدير تشفيرك نيابة عنك. على عكس، على سبيل المثال ، إيداع أموالك في أحد البنوك أو إقراض التشفير الخاص بك مع شركة قروض تشفير (مثل Cred)، مع بروتوكولات DeFi، يمكنك دائمًا التحكم في عملتك المشفرة.

اللامركزية تعني أن مبتكري هذه البروتوكولات لديهم نقلت السلطة على عقودهم الذكية إلى المجتمع – بروح أخلاقيات المتسللين، يصوت منشئوهم أنفسهم خارج السلطة في أقرب وقت ممكن ويسمحون للمستخدمين بالتصويت على مستقبل الشبكة.

اللامركزية يعني أن الفرق لا تدير تشفيرك نيابة عنك. على العكس، على سبيل المثال، إيداع أموالك في أحد البنوك أو إقراض التشفير الخاص بك مع شركة قروض تشفير (مثل Cred)، مع بروتوكولات DeFi، يمكنك دائمًا التحكم في عملتك المشفرة.

حتى في بعض أكبر بروتوكولات DeFi الدقيقة لعقودهم، تكشف القراءاتالذكية عن ذلك فرق لديها قوة هائلة أو العقود عرضة للتلاعب.

لكنها مربحة للغاية لبعض المتداولين. تقدم العديد من بروتوكولات الإقراض هذه أسعار الفائدة المجنونة، التي ارتفعت إلى مستوى أعلى بفعل ظاهرة زراعة الغلة، حيث تقدم بروتوكولات الإقراض هذه رموزًا إضافية للمقرضين.

  تختلف أسعار الفائدة. في وقت كتابة هذه السطور، يمكنك إقراض عملة Maker المستقرة اللامركزية، DAI  مقابل 7.75٪ على Compound، أو استعارتها مقابل 10.78 ٪. في Aave، هناك 9.59٪ للإقراض و 17.46٪ للإقتراض. لكن النسب المئوية تتفاوت بشكل كبير كل يوم، لذا خذ الأمور بقليل من الملح.

تاريخ التمويل اللامركزي  DeFi

وُلد المفهوم والمصطلح ذاته “DeFi” في أغسطس 2018 عبردردشة Telegram بين مطوري Ethereum ورجال الأعمال، بما في ذلك Inje Yeo من Set Protocol و Blake Henderson من 0x و Brendan Forster of Dharma. 

ومع ذلك، قبل ذلك  كانت Bitcoin -ولا تزال- تعتبر أول تطبيق DeFi. مع ال كتلة التكوين تم إنشاء Bitcoin في 3 يناير 2009، وأثبتت نفسها كأول نقود رقمية من نظير إلى نظير تمكنت من حل المشكلات السائدة مثل الإنفاق المزدوج والمركزية التي حالت دون نجاح الجهود السابقة مثل DigiCash بواسطة David Chaum أو أموال Wei Dai.

بناءً على الهياكل المذكورة أعلاه للحوكمة الحسابية، فإن قواعد Bitcoin ، مثل الندرة والانفتاح ، مكتوبة في تقنيتها ذاتها. على عكس التمويل التقليدي، حيث يمكن للحكومات طباعة الأموال التي تقلل من قيمة المدخرات ويمكن للشركات إغلاق الأسواق، تتيح Bitcoin لمستخدميها امتلاك القيمة والتحكم فيها وإرسالها إلى أي مكان حول العالم بسرعات تنافسية متزايدة.

مقدمة عن بيئة التمويل اللامركزي  DeFi

 يُعرف أحد المكونات الأساسية لـ DeFi باسم الخوارزمية أورمز الحوكمة، على عكس البيروقراطيات التي تعتمد على التسلسل الهرمي الاجتماعي الراسخ لتنظيم وإنفاذ القانون، فإن الحكم الأوتوقراطي هو عندما يتم كتابة القواعد واللوائح في البرنامج (الكود). في جوهرها ، يضمن هيكلها أن تعمل العقود الذكية كوسطاء بحيث يمكن للمشترين والبائعين والمقرضين والمقترضين التفاعل من نظير إلى نظير دون الحاجة إلى كيانات أو مؤسسات مركزية للتوسط في هذه المعاملات ذاتها.

إلى جانب الجوانب الأكثر تحديدًا لـ DeFi مثل كونها غير خاضعة للحراسة، ومفتوحة  وشفافة  ولا مركزية، إليك قائمة ببعض الطبقات الأكثر تقنية التي تشكل مكدس DeFi القياسي:

• طبقة التسوية: تعتبر مكون DeFi الأكثر أهمية، تعمل طبقة التسوية كأساس للمكونات الثلاثة التالية من خلال دمج blockchain العامة مع عملة أصلية. على غرار ديناميكيات الإيثر فى Ethereum، غالبًا ما تكون العملة أو الرمز المميز ميزة تكميلية لمعظم التطبيقات اللامركزية (dApps) لمساعدة المستخدمين على كسب دخل أو فائدة سلبية من خلال أنشطة مثل Staking (الموضحة أدناه). يمكن استخدامه أيضًا للحوكمة (حقوق التصويت)، أو تبادله في الأسواق المركزية أو اللامركزية الأخرى.
• طبقة البروتوكول: بروتوكولات الشبكة هي قواعد مصممة لتنظيم إجراءات مثل إرسال البيانات واستلامها وتنسيقها. تساعد مجموعة من بروتوكولات DeFi في احتواء القواعد أو الإرشادات التي يتعين على المستخدمين اتباعها (وفقًا لمعايير الصناعة) وتوفر مستوى من التماسك الذي يسمح للكيانات أو المطورين المختلفين بالتعاون وتوسيع نطاق الخدمات وتحسينها للمستخدمين النهائيين. في نظام DeFi البيئي، تعد طبقة البروتوكول ضرورية لتحقيق سيولة كافية وقابلة للتطوير.
• طبقة التطبيق: تعتبر مكونًا حيويًا آخر لـ DeFi حيث يتم تخزين البرامج التي تواجه المستخدم، تساعد طبقة التطبيق على توفير الخدمات الأساسية عبر dApps (التطبيقات اللامركزية) التي تعكس هياكل البروتوكولات الأساسية. غالبًا ما تكون طبقة التطبيق موطنًا لتطبيقات 3web الأكثر شهرة، بما في ذلك خدمات القروض (Aave) والتبادلات اللامركزية (DEXes مثل Uniswap و فطيرة مبادلة).
• طبقة التجميع: بصفتها الطبقة النهائية، يقوم المجمّعون بدمج مجموعة متنوعة من التطبيقات والموارد من الطبقات السابقة للمساعدة في تعزيز المنفعة للمستخدمين النهائيين وتبسيط المعاملات بين الأدوات المالية المختلفة.

علاقة الإيثريوم والتمويل اللامركزي  DeFi

على الرغم من أن البتكوين ساعدت في تمهيد الأسس لنظام مالي مفتوح وجدارة، إلا أن قيود لغة البرمجة الخاصة بها، Script  حالت دون مجموعة من الحلول التي تستطيع معظم الخدمات والمنتجات المالية المركزية تقديمها لعملائها مثل كإقراض واقتراض ومشتقات.

ومع ذلك، ساعدت هذه القيود في توفير حافز لشركة الإيثريوم، التي تم إطلاقها في عام 2015. باستخدام لغة برمجة TuringComplete تُعرف باسم Solidity ومعيار عقد 20-ERC المرن الذي يسمح بالرموز والتطبيقات المتوافقة، توفر الإيثريوم للمطورين الحرية والمرونة للبناء على بروتوكولها. عند القيام بذلك، فإنها تعمل كواحدة من أولى إصدارات النقود القابلة للبرمجة حقًا. 

غالبًا ما يُعتبر الإيثريوم أساسًا عضويًا ومتناسقًا لـلتمويل اللامركزى DeFi لعدة أسباب:

• لامركزى: لا يوجد كيان فردي أو شخص يمتلك الإيثريوم أو نسيجها من العقود الذكية. يساعد هذا الجانب في منح الجميع فرصة متساوية لاستخدام خدمات DeFi في بروتوكولها. هذا يعني أيضًا أنه لا يمكن لأي شخص أو كيان منفرد تغيير القواعد – على الأقل دون موافقة المساهمين الأساسيين الآخرين أو المستخدمين على شبكة الإيثريوم.
• لغة فريدة: نظرًا لأن العديد من منتجات DeFi مبنية على شبكة الإيثريوم، وكلها تشترك في مجموعة من إمكانية التشغيل البيني مع رمز ERC20 أو عقود رمزية مماثلة، فقد تم إنشاء بيئة سلسة لتمكين هذه المنتجات من العمل معًا. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين إقراض الرموز المميزة على منصة واحدة وتبادل الرموز المميزة التي تحمل فائدة في سوق مختلفة على تطبيق مختلف تمامًا. تشبه هذه العملية أو تشبه صرف نقاط الولاء في البنك الذي تتعامل معه. نظرًا لأن الرموز المميزة و العملات المشفرة مدمجة في الإيثريوم، فإن دفتر الأستاذ المشترك – يعد تتبع المعاملات والملكية ميزة معينة.
• مستقل ومفتوح: نظرًا لأن الإيثريوم مفتوح المصدر ويعتمد على نظام مستقل لا مركزي، فإنه يتيح للمستخدمين التمتع بالحرية المالية الكاملة – لن تتولى معظم المنتجات أبدًا وصاية على أموالك، مما يتركك (المستخدم النهائي) في السيطرة.

الإيثريوم Layer 1 مقابل  Layer 2

مع خطر التبسيط المفرط ، غالبًا ما تُعتبر الطبقة 1 هي الطبقة الأساسية (أو الشبكة الرئيسية) التي تعتمد عليها الأنظمة الأساسية الموزعة واللامركزية مثل الإيثريوم و البتكوين.

ماذا ستفعل ETH 2.0؟

على الرغم من أن الإيثريوم Mainnet (الطبقة 1) قد ساعدت في توفير أمان قوي ولامركزية، إلا أن جوانب أخرى مثل قابلية التوسع (على وجه التحديد مع سرعة المعاملة والرسوم) قد تأخرت بالنسبة إلى سلاسل الكتل البديلة. يساهم التقاء عوامل مثل فترات نشاط الشبكة العالي في ازدحام البيانات، مما يجعل رسوم المعاملات باهظة التكلفة بشكل متزايد ويبطئ أداء بعض dApps على الإيثريوم.

تؤدي الأسباب المذكورة أعلاه (وأكثر) إلى ظهور الطبقة 2. كمصطلح عام للحلول المصممة للمساعدة في توسيع نطاق التطبيقات من خلال معالجة المعاملات خارج الشبكة الرئيسية مع الاحتفاظ بالمزايا مثل نموذج الأمان اللامركزي لـ Mainnet، فإن الطبقة 2 هي شبكة مضافة يعمل فوق الشبكة الرئيسية. الإيثريوم 2.0 هو ترقية إلى الإيثريوم blockchain التي تعالج الاختناقات الحالية مثل السرعة والكفاءة وقابلية التوسع.

أهم مشروعات التمويل اللامركزي: MakerDAO

بناءً على عمل Satoshi والإيثريوم الجماعي للأموال المستقلة والقابلة للبرمجة، كان هناك تأثير هائل آخر في قطاع DeFi مع MakerDAO.

تم تصميم MakerDAO في عام 2014 وتم إطلاقه لاحقًا في عام 2017، ويعتبر أحد أقدم مشاريع DeFi على الإيثريوم. إنه يعمل كبروتوكول يسمح للمستخدمين بإصدار عملة مستقرة لامركزية – DAI – مربوطة بقيمة 1 إلى 1 بقيمة الدولار الأمريكي باستخدام الأصول الرقمية كضمان. من خلال منح مستخدميها القدرة على استعارة Dai Stablecoins مقابل عملة إيثريوم الأصلية (إيثر)، ابتكرت MakerDAO طريقة لأي شخص للحصول على قرض دون الاعتماد على الكيانات المركزية، كما أنها صنعت أصلًا رقميًا مرتبطًا بالدولار، والذي لا يعتمد على الاحتفاظ بالدولار في أحد البنوك ، مثل USDC و USDT والعملات المستقرة الأخرى.

من خلال بروتوكول الإقراض و Dai Stablecoin، ساعدت MakerDAO في إنشاء اللبنة الأولى لنظام مالي جديد ومفتوح وغير مرخص. من هناك، تم إطلاق بروتوكولات مالية أخرى، مما أدى إلى إنشاء نظام بيئي نشط ومترابط بشكل متزايد. أنشأ مجمع التمويل، الذي صدر في سبتمبر 2018، سوقًا للمقترضين الذين يحصلون على قروض مضمونة والمقرضين لجذب أسعار الفائدة التي يدفعها هؤلاء المقترضون. سمح Uniswap، الذي تم إطلاقه في نوفمبر 2018 ، للمستخدمين بتبديل أي رمز مميز على الإيثريوم بسلاسة.

أهم مشروعات التمويل اللامركزي: Aave منصة تمويل لامركزية تظهر بروتوكول السيولة

Aave هي منصة تمويل لامركزية أخرى حيث يمكن للمستخدمين إقراض واستعارة مجموعة واسعة من العملات المشفرة، تعمل المنصة على تسهيل الإقراض من نظير إلى نظير عبر العقود الذكية التي يتم تمكينها بواسطة مجموعة تشفير، يسعى الناس إلى إقراض العملات المشفرة لكسب الفائدة أو اقتراض رأس المال مقابل دفع الفائدة.

تم بناء Aave على سلسلة Ethereum blockchain، تدير العقود الذكية جميع أصولها ، لذلك يعتمد المستخدمون على سلسلة من الخوارزميات وشبكة من أجهزة الكمبيوتر التي تقوم بتشغيل Aave للتعامل مع الصفقات، لم تعد مضطرًا إلى الوثوق أو الدفع فقط للبنوك أو المؤسسات المالية التقليدية لرعاية أموالك.

تهدف Aave إلى تسهيل الوصول إلى الخدمات المالية الأساسية، مما يعني أنه يمكنك الإقراض والاقتراض دون إشراف من البنوك والوسطاء والوسطاء. الكل في الكل، أنت تستثمر في التكنولوجيا بينما يكون لك رأي في مستقبلها.

حاليًا، يحتوي النظام الأساسي على 26 عملة مشفرة مختلفة متاحة للإيداع حيث يمكنك كسب الفائدة، و 25 منها متاحة للاقتراض. بعض خيارات الإيداع والاقتراض هي ETH و LINK و LEND وغيرها. من الجيد معرفة أن معظم العملات المشفرة هي عملات مستقرة مثل USDC.

على موقع الويب الخاص بـ Aave ، ستتمكن من رؤية معدل الاقتراض والإقراض لكل عملة مشفرة. بشكل أساسي ، يستخدم Aave خوارزمية لتحديد المعدلات الحالية بناءً على معدل الاستخدام. على سبيل المثال، إذا لم يتبق الكثير من العملات المشفرة في المجموعة، فإن معدل الفائدة يكون مرتفعًا بحيث يمكن لعدد أكبر من الأشخاص إيداع العملات المشفرة. من ناحية أخرى، إذا لم يتم استخدام أي عملة مشفرة، فإن سعر الفائدة يكون منخفضًا بحيث يمكن لعدد أكبر من الأشخاص الاقتراض.

لدى Aave رمزان مختلفان من DeFi. الأول هو AAVE، وهو رمز الحكم المحلي لبروتوكول Aave. عندما تشتري رموز AAVE ، يكون الأمر مشابهًا لشراء أسهم شركة. على هذا النحو، يمكنك التصويت على مقترحات التحسين التي يمكن أن تغير اتجاه البروتوكول.

الرمز المميز الثاني لـ Aave هو ATokens

الرمز المميز الثاني لـ Aave هو ATokens، وهو عبارة عن رموز تحمل فائدة يتم إصدارها للمقرضين لتحصيل الفائدة على الودائع. تتراكم الفائدة مباشرة في محفظتك ، ويتم ربط هذه الرموز بنسبة 1: 1 إلى قيمة الأصل الأساسي الذي أودعته.

أحد أشهر القروض التي يمكنك الحصول عليها من Aave هو القرض السريع، والذي يمكنك استخدامه للاستفادة من فرص المراجحة في نظام التشفير البيئي. القروض السريعة لا تتطلب ضمانات. ومع ذلك، يتعين عليك سداد القرض في نفس المعاملة، عادةً في بضع ثوانٍ. إذا لم يتم الدفع في نفس المعاملة، يتم عكسها. يحتوي بروتوكول Aave على عرض محدود يبلغ 16 مليون رمز مميز. ثلاثة ملايين من هذه الرموز في عقد احتياطي للنظام البيئي DeFi لاستخدامها في تطوير البرنامج.

بالإضافة إلى ذلك، يعد Aave Staking ميزة أخرى لبروتوكول Aave. بشكل أساسي، هذه وحدة أمان حيث يمكنك مشاركة رموز Aave لتكون بمثابة تأمين ضد مخاطر السوق. على سبيل المثال، إذا فقدت إحدى العملات المستقرة الشهيرة على Aave ربطها بالدولار الأمريكي، فيمكن للمرء استخدام ما يصل إلى 30٪ من وحدة الأمان لتسديد الخسارة من الحدث.

منذ إطلاق بروتوكول Aave في عام 2020، يمكنك الآن استخدام المنصة لإقراض واقتراض أموال حقيقية.

أهم مشروعات التمويل اللامركزي: Fantom الأصول الرقمية والتطبيقات الرقمية والعقود الذكية

كانت Ethereum أول عملة مشفرة توفر عقودًا ذكية. ومع ذلك، فقد عانت من مشكلات الازدحام ورسوم المعاملات المرتفعة منذ ذلك الحين. نتيجة لذلك، تم تطوير العديد من البدائل، مما يوفر معالجة أسرع للمعاملات بتكلفة أقل.

أحد البدائل هو Fantom، وهو عبارة عن منصة عقود ذكية مفتوحة المصدر لل dApps والأصول الرقمية. تعمل هذه المنصة على تبسيط الاقتراض والإقراض وتداول الأصول الاصطناعية، كل ما عليك فعله هو الوصول إلى محفظتك الرقمية ، ورموز الإيداع، ويمكنك البدء في الكسب.

إن Fantom آخذ في الارتفاع لأنه يمتلك بنية شبكة توفر حلاً قابلاً للتطبيق لثلاثية blockchain، يهدف إلى توفير توازن ثابت للأمن والاستقرار واللامركزية. المنصة سريعة وتستمد سرعتها من آلية إجماع فريدة تسمى Lachesis. بفضل هذا، المعاملات شبه فورية. لذلك، باعتبارها blockchain الذكية الممكّنة بالعقد، فهي بيئة قوية لتطوير dApp.

تضمن معالجة المعاملات الفعالة في Fantom تسوية المعاملات في ثانية واحدة إلى ثانيتين. يمكنه التعامل مع آلاف المعاملات في الثانية، وعادة ما تكلف جزءًا بسيطًا من سنت، لا عجب أن تجاوزت المعاملات على منصة Fantom الثلاثة ملايين في مايو.

تعد Fantom أداة أساسية في التمويل اللامركزي (De-Fi)، وهي لا تحتاج إلى هيئة إدارية. ترتبط بنيتها التحتية معًا من خلال آلية إجماع نقطة إثبات الحصة. نتيجة لذلك، يمكنها الحفاظ على الكفاءة التشغيلية للشبكة بأكملها.

آلية إجماع Fantom aBFT تتحقق من صحة البيانات والمعاملات على شبكة الاتصال. نتيجة لذلك، يمكنها التوصل إلى اتفاق بثقة وشفافية. مرة أخرى، يمكن لهيكل شبكة aBFT الحفاظ على أمان الشبكة مع زيادة السرعة.

يتم استخدام Fantom للمدفوعات بفضل الإنتاجية العالية والسرعة. كما أنه مثالي لأنشطة الحوكمة والحوكمة على مستوى السلسلة. يعني هذا أنه إذا كنت تمتلك رموزًا على شبكة FTM ، فستتمكن من التصويت على مقترحات التحسين  واقتراح التغييرات، وتنفيذ القرارات باستخدام الحوكمة على السلسلة. سوف يعتمد تأثيرك على كمية FTM التي تمتلكها.

Fantom مناسب لتجميع المكافآت. هنا ، ستتمكن من كسب معدل النسبة السنوية (APR) الأدنى 3.79٪ بحد أقصى 11.59٪. يعتمد معدل النسبة المئوية السنوية على مقدار FTM الذي قمت بتخزينه وإجمالي فترة الحجز.

علاوة على ذلك، يتم استخدام Fantom أيضًا في رسوم الشبكة وتعويض المصدقين. على الرغم من أن السعر منخفض بشكل كبير، إلا أن Fantom تدفع رسوم المعاملات والرسوم اللازمة لإنشاء شبكات جديدة وعقود ذكية. تُستخدم FTM أيضًا للدفع للمدققين الذين يحافظون على تشغيل النظام الأساسي دون عمليات اختراق وعمليات احتيال والتحقق من صحة المعاملات.

تمتلك Fantom مركز DeFi المتكامل، والذي يسمح للمستخدمين بصنع fUSB باستخدام رموز FTM. fUSB هي العملة المستقرة الأصلية لشركة Fantom والمرتبطة بنسبة 1: 1 بالدولار الأمريكي. يمكنك استخدامه للتداول والاقتراض والإقراض مقابل 176 رمزًا مميزًا وأصولًا اصطناعية ، بما في ذلك fETH و fBTC.

أهم مشروعات التمويل اللامركزي: PancakeSwap المنصة اللامركزية الأكثر شعبية

PancakeSwap هو بروتوكول آخر ناشئ للتمويل اللامركزي. تم تقديم مشروع DeFi هذا قبل عام واحد فقط، استنادًا إلى Binance Smart Chain كصانع سوق تشفير آلي. مثل Aave، يعد PancakeSwap مزودًا للسيولة التجارية.

بحلول نهاية أكتوبر، كان المستخدمون في PancakeSwap قد جمعوا أكثر من خمسة مليارات في هذا التبادل اللامركزي (DEX). مقارنة بأقرانها مثل Uniswap وبقيمة سوقية تبلغ أربعة مليارات فقط، تعد PancakeSwap صفقة رابحة.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل PancakeSwap خيارًا مناسبًا لحاملي العملات المعدنية. واحد، PancakeSwap مبني على Binance Chain BEP-2. Binance هي أكبر بورصة عملة معماة في العالم بمتوسط ​​27 مليار دولار من قيم التجارة اليومية. ثانيًا، يتم تدقيق هذه المنصة بواسطة CertiK، وهي شركة أمنية رائدة في مجال العقود الذكية. على هذا النحو، فهي جديرة بالثقة أكثر من مشاريع DeFi غير المدققة.

في PancakeSwap، يمكنك تداول الرموز والعملات المشفرة دون وسطاء والاحتفاظ برموزك المميزة. على الرغم من تشغيل PancakeSwap على Binance، إلا أنه لا يتم التحكم فيه أو تشغيله بواسطة Binance. الخدمة تشبه إلى حد كبير Uniswap أو Ethereum DEX.

يتم استخدام PancakeSwap على وجه التحديد لرموز BEP-20 التي تعمل على سلسلة Binance الذكية. ومع ذلك، يمكنك إحضار الرموز المميزة من منصات أخرى عبر Binance Bridge. من هناك ، يمكنك “لفها” كرموز BEP-20 لاستخدامها في PancakeSwap DEX.

يستخدم PancakeSwap نموذج صانع الأموال الآلي (AMM)، والذي يعتمد على مجموعات السيولة التي يغذيها المستخدم لتمكين عمليات تداول العملات المشفرة. يقوم المستخدمون بإيداع أموالهم في المجمع مقابل رموز مزود السيولة / LP. يمكنك استخدام هذه الرموز لاستعادة حصتك أو جزء من رسوم التداول وقف الرموز المميزة الخاصة بك في مجمع السيولة لكسب المكافآت. علاوة على ذلك، يمكنك استخدام الرموز المميزة لمبادلة العملات التي تريدها. في PancakeSwap ، يمكنك أيضًا إنشاء رموز إضافية مثل CAKE و SYRUP.

CAKE هي أول مكافأة تحصل عليها بعد قفل رموز LP الخاصة بك في مجمع مزودي السيولة. الآن، يمكنك بعد ذلك مشاركة رموز CAKE لتلقي رموز SYRUP. مع رموز SYRUP، يمكنك الحصول على المزيد من الوظائف مثل الرموز المميزة للحوكمة أو الرموز المميزة التي يمكن استخدامها كتذاكر يانصيب.

ميزة أخرى لـ PancakeSwap هي أنها تقدم تجارب تشبه الألعاب. على سبيل المثال، يمكنك المراهنة على ما إذا كان سعر Binance Coin (BNB) سيرتفع أو ينخفض ​​خلال فترة زمنية محددة. في ميزة اليانصيب، يمكن للمستخدمين شراء التذاكر على أمل الفوز بمكاسب كبيرة من كعكة الكيك. أيضًا، يقدم PancakeSwap مجموعة متنوعة من NFTs ذات شكل أرانب . بالإضافة إلى ذلك، هناك مبيعات IFO (عرض المزرعة الأولي) لشراء عملات معدنية جديدة من المشاريع الناشئة.

لاستخدام PancakeSwap، فأنت بحاجة إلى محفظة تشفير. تعمل منصة التأمين اللامركزية مع Math Wallet و Trust Wallet و Binance Chain Wallet وحتى MetaMask. على الرغم من أن MetaMask عبارة عن محفظة Ethereum، إلا أنه يمكن تهيئتها للعمل مع Binance Smart Chain.

تحظى PancakeSwap بشعبية كبيرة إلى جانب Uniswap و Sushiswap، أكبر DEXs لشركة Ethereum. إذا استمرت Ethereum في مواجهة رسوم معاملات عالية وازدحام، فإن PancakeSwap في وضع يمكنها من اكتساب سيطرة أفضل على السوق ضد منافسيها.

The Graph (GRT):واجهات برمجة التطبيقات اللامركزية للمستقبل

 GRT هو بروتوكول لامركزي للاستعلام عن البيانات وفهرستها من سلاسل الكتل. إنه يعمل مثل Google فهرسة المعلومات على الويب لتحسين إمكانية الوصول. لذلك، وبالمثل  يقوم The Graph بفهرسة البيانات من سلاسل الكتل مثل Ethereum و Filecoin.

في السابق، كان The Graph قادرًا على الفهرسة على Ethereum فقط. لكن منذ

اختبرتها NEAR blockchain، وبدأت في العمل على blockchain غير متوافق مع Ethereum blockchain.

يقوم The Graph بتجميع البيانات في واجهات برمجة التطبيقات المفتوحة المعروفة باسم الرسوم البيانية الفرعية. تسهل هذه العملية على المطورين الاستعلام عن البيانات من خلال واجهة برمجة تطبيقات الرسم البياني QI. نظرًا لأنه يجعل الوصول إلى البيانات سهلًا، فإنه يوفر البيانات المطلوبة لتطبيقات DeFi، مثل DEXs  للعمل بكفاءة.

تمكن هذا البروتوكول من دعم blockchains غير المتوافقة مع Ethereum بعد منحة من The Graph Foundation إلى StreamingFast، وهي شركة بيانات blockchain. يستخدم المطورون الرسم البياني للوصول إلى البيانات مثل الأسعار ومعلومات المستخدم. اعتبارًا من نوفمبر 2021، يعمل البروتوكول على 25 شبكة blockchain. بعد ذلك، أصبح StreamingFast مساهمًا مهمًا في The Graph.

لا تزال المؤسسة توزع المنح للمشاريع المبنية على الرسم البياني. ومع ذلك، ستستمر في إصدار المنح التي تساعد The Graph على التوسع في سلاسل الكتل غير المتوافقة مع Ethereum. أثبت الرسم البياني نفسه كمكون أساسي في البنية التحتية لـ DeFi، ويمكن تكوين الرسوم البيانية الفرعية في رسم بياني عالمي مع جميع المعلومات العامة في العالم. يمكن تحويل هذه البيانات وتنظيمها ومشاركتها عبر التطبيقات التي توفر وصولاً فوريًا.

نظرًا لأنه يجب على المطورين الاختيار بين الكفاءة واللامركزية، يتيح The Graph التطبيقات التي تعمل دون التضحية باللامركزية. تسهل GRT الآن التبادل السلس للبيانات بين التطبيقات وسلسلة الكتل. بشكل مثير للإعجاب، وصلت GRT بالفعل إلى أكثر من مليار استفسار منذ إطلاقها في عام 2020. الآن، تنص الشبكة على أنه إذا استحوذت DeFi على التمويل المركزي، فهناك حاجة إلى طريقة بسيطة للاستعلام عن البيانات المطلوبة لإنشائها.

نفذ الرسم البياني إضافة طبقات من الفرز على سلاسل الكتل التي تدعم العقود الذكية – كل ذلك بفضل قوة الرمز المميز Ethereum. علاوة على ذلك، فهو يدعم فهرسة البيانات من Ethereum و POA و IPFS. نشرت dApps مثل Aragon و Synthetix و Uniswap و Balancer و Gnosis والعديد من التطبيقات الأخرى أكثر من 1700 رسم بياني فرعي.

أهم مشروعات التمويل اللامركزي: UNISWAP

تأسس في 2 نوفمبر 2018، Uniswap هو نظام لامركزي بروتوكول التمويل والتبادل (DEX) الذي أنشأه Hayden Adams، وهو مهندس ميكانيكي من نيويورك. يسهل البروتوكول المعاملات الآلية بين الرموز المميزة للعملات المشفرة على الإيثريوم blockchain من خلال استخدام العقود الذكية. حتى كتابة هذه السطور، يتيح Uniswap ما يقرب من 2 مليار دولار أو أكثر في تداول العملات المشفرة يوميًا. تبلغ القيمة السوقية لرموز الحوكمة الخاصة بها ، UNI، حوالي 13 مليار دولار، وفقًا لـ CoinMarketCap.

عيوب التمويل اللامركزي DeFi

• لا يُمنح الجميع حق الوصول إلى الحسابات المصرفية أو يُعتبر مؤهلاً لاستخدام المنتجات والخدمات المالية في دولهم.
• يمكن أن يؤدي عدم الوصول إلى هذه الخدمات إلى منع الأشخاص  من فرص العمل.
• يمكن لمصرف أو وسيط مثل PayPal منع مستخدميه من تلقي الأموال أو إرسالها.
• تستفيد معظم المؤسسات المالية من بيانات عملائها وتستغلها.
• يمكن للحكومات إغلاق أو فرض قيود شديدة على الأسواق بناءً على طلبها.
• غالبًا ما تكون ساعات التداول محدودة وغير متزامنة مع المناطق الزمنية العالمية.
• قد تستغرق بعض عمليات النقل الدولية عدة أيام حتى تكتمل بسبب الإدخال البشري اليدوي.
• غالبًا ما تتطلب معظم الخدمات المالية قسطًا نظرًا لأن المؤسسات الوسيطة تحتاج إلى عمولتها ورسومها.

مميزات التمويل اللامركزي DeFi

• يسمح التمويل اللامركزي DeFi بالاستقلالية الكاملة والاستقلالية – يتحكم المستخدمون في مكان وكيفية إنفاق أموالهم.
• تتم عمليات تحويل الأموال فى التمويل اللامركزي DeFi بشكل فوري تقريبًا – على الأكثر في غضون عدة دقائق، وفقًا لطبيعة الشبكة.
• يمكن أن تكون المعاملات مستعارة أو مجهولة.
• الشبكة والبنية التحتية مفتوحة لأي شخص.
• الأسواق لا تغلق.
• تم إنشاؤه وفقًا لنظام الشفافية حيث يمكن لأي شخص لديه معرفة تقنية كافية تدقيق أو فحص بيانات المنتج وكيفية عمل النظام.

كيفية استخدام DeFi:

كما ذكرنا أعلاه، في عالم DeFi  تحل العقود الذكية محل دور السمسرة أو المؤسسات المالية التي تتوسط بين طرفين أو أكثر. العقد الذكي هو نوع من حساب أو برنامج إيثريوم مصمم لتنفيذ إجراءات أو التحكم فيها أو توثيقها تلقائيًا مثل الاحتفاظ بالأموال أو إرسالها أو ردها بناءً على شروط الكود والسياق الذي تمت كتابته فيه. بمجرد إطلاق عقد ذكي أو العيش على الشبكة ، لا يمكن لأي شخص أو كيان منفرد تغيير شروطه – وغالبًا ما يكون متاحًا للجميع للفحص والتدقيق.

في سياق DeFi، يمكن تصميم عقد لإرسال مبلغ محدد من المال من الحساب A إلى الحساب B على فترات دورية. كما أنه سيفعل ذلك فقط طالما أن الحساب (أ) به أموال كافية. وكمثال على أمانه الأقوى، لا يمكن تغيير العقد أو تغييره ليكون له حسابات بديلة ، أي الحساب “ج” مضاف كمستلم لسرقة الأموال. نظرًا لأن النظام لا يزال بعيدًا عن الكمال، لا تزال هناك حاجة إلى أعضاء أكثر كفاءة تقنيًا في مجتمع الإيثريوم والعديد من بروتوكولات DeFi المركزية (الذين يمكنهم قراءة وفهم Solidity) للمساعدة في إبقاء المطورين تحت المراقبة حتى يتم تطوير طرق أسهل لتنفيذ ومراجعة العقود الذكية .

ما هو DeFi Staking؟

يشيع استخدامها كوسيلة لتوليد الدخل السلبي، يشير DeFi Staking إلى قفل الرموز أو الأصول الرقمية (مثل NFTs) من خلال عقد ذكي لفترة زمنية محددة. عند القيام بذلك، يمكن أن يصبح المستخدم النهائي مدققًا (شخص مسؤول عن التحقق من المعاملات) في بروتوكول DeFi الذي يختاره. كلما زاد عدد المدققين في الشبكة، زادت مساعدتها في تحسين أمان النظام الأساسي ووظائفه. كما هو الحال مع الخدمات المصرفية التقليدية، تختلف كل منصة وشبكة DeFi في مقدار الفائدة التي يمكن أن تقدمها بالنسبة إلى المدة والمبلغ الإجمالي للأصول المحجوزة.

ما هو نظام Proof of Stake في بيئة DeFi

مع عملية تجميع الأصول المشفرة آلية توافق دعا إثبات الحصة. تم إنشاؤه كبديل لإثبات عمل البتكوين الذي يستهلك الكثير من الطاقة والموارد والذي يتطلب كميات كبيرة من القوة الحسابية، ويعمل مفهوم إثبات الحصة (PoS) على أساس اختيار المدققين بما يتناسب مع كمية مقتنياتهم في العملة المشفرة المرتبطة، كميزة أساسية في ترقية الإيثريوم الشاملة، تم تصميم نظام PoS لزيادة السرعة والكفاءة مع تقليل تكلفة الرسوم على الشبكة أيضًا.

لتلخيص بعض المكونات الأساسية لـ Proof of Stake بإيجاز:

• يشبه Staking التعدين، حيث يتم اختيار مشارك في الشبكة لإضافة أحدث مجموعة من المعاملات إلى blockchain وكسب المكافآت (عادةً أكثر من نفس الرموز أو العملات المشفرة ) للقيام بذلك.
• في حين أن العملية تختلف وفقًا لكل مشروع، يقوم أصحاب المصلحة بتأمين أصولهم للحصول على فرصة لإضافة كتلة جديدة من البيانات إلى blockchain والحصول على مكافأة. تساعد الرموز المميزة Staked على ضمان شرعية أي معاملة جديدة تتم إضافتها إلى الشبكة.
• تختار الشبكة المدققين بناءً على حجم أصولهم المرهونة وفترة الإغلاق. كمثال، سيحتاج مستخدمو الإيثريوم إلى مشاركة 32 ETH ليصبحوا مدققين. يساعد هذا النظام (نظريًا) على إنشاء مستوى أعمق من الالتزام بالشبكة حيث تتم مكافأة المشاركين الأكثر استثمارًا. إذا تبين أن المعاملات في كتلة جديدة غير صالحة، فيمكن معاقبة المستخدمين من خلال حرق قدر معين من الأصول المجمدة (إتلافها).

ما هي مزايا الـ Staking في بيئة DeFi ؟

بينما يُنظر إليها على أنها طريقة للمساعدة في المساهمة في أمان وفعالية blockchain، فإن العديد من المستثمرين على المدى الطويل ينظرون إلى Staking كطريقة لجعل أصولهم تولد دخلًا إضافيًا بدلاً من تخزينها بشكل سلبي في محافظهم. من خلال Staking ، يمكن للمستخدمين المساعدة في جعل blockchain المختار أكثر مقاومة للهجمات وإنشاء نظام بيئي أكثر قوة لمعالجة المعاملات. إلى جانب تقديم رموز إضافية كمكافأة، توزع بعض المشاريع أيضًا “رموز الحوكمة” على المشاركين الذين راهنوا أصولهم. وهذا يعطي المشاركين في المجتمع رأيًا في تحديد الترقيات أو التغييرات المستقبلية للشبكة.

ما هي مخاطر الـ Staking في بيئة Defi ؟

نظرًا لأن Staking يتطلب غالبًا فترة قفل أو فترة “استحقاق” محددة، لا يمكن للمستخدمين سحب أو نقل أصولهم حتى إذا تغيرت ظروف السوق (التي تكون متقلبة بطبيعتها).

ما هو Yield Farming في بيئة Defi

Yield Farming والمعروف أيضًا باسم حصاد العائد أو السيولة، يتضمن إقراض العملة المشفرة أو تخزينها مقابل الفوائد والرسوم والمكافآت الأخرى. يقيس مزارعو الغلة عائداتهم من حيث النسبة المئوية للغلات السنوية (APY).

Yield Farming هو عندما يمكن للمستخدم إقراض أصوله أو مشاركتها مقابل الفائدة أو المكافآت الأخرى.

ما هي مخاطر Yield Farming ؟

تتضمن بعض مخاطر زراعة الغلة ما يلي:

• الخسارة غير الدائمة: إذاالمستخدم السيولة لمجمع السيولة وتغير سعر الأصول المودعة مقارنةً بالوقت الذي تم فيه الإيداع لأول مرة. كلما زاد التغيير، زادت الخسارة.
• نقاط الضعف أو الأخطاء في العقود الذكية والتي يمكن أن تكون هدفًا للمتسللين أو المحتالين لاستغلالها.
• مخاطر التصفية: إذا انخفضت الضمانات إلى ما دون سعر القرض ، يتم تصفيتها مما يعني أن المستخدم يتحمل خسارة. على سبيل المثال، على منصة مثل Aave، يمكن للمستخدم إيداع الإيثريوم (ETH) كضمان للحصول على قرض لأصل آخر، مثل البتكوين (BTC). ومع ذلك، إذا كانت هناك زيادة كبيرة في سعر البتكوين خلال هذا الوقت، فسيؤدي ذلك إلى حدوث مخاطر تصفية حيث أن قيمة رمز ETH المقدم كضمان ستكون الآن أقل من قيمة البتكوين المقترضة. يمكن أن يحدث نفس الشيء إذا انخفض سعر الإيثريوم بينما ظل سعر البتكوين كما هو. للمساعدة في التخفيف من تقلبات السوق، يوصى عمومًا باستخدام Stablecoins مثل USDC كضمان ولقرض.

كيف تبدأ في DeFi؟

هل تريد تجربة هذا الشيء DeFi؟ هذا ما عليك القيام به.

أولاً، احصل على محفظة تدعم الإيثريوم ويمكنها الاتصال ببروتوكولات DeFi المختلفة من خلال متصفحك. MetaMask هو خيار شائع.

ثانيًا، قم بشراء العملة ذات الصلة لبروتوكول DeFi الذي تخطط لاستخدامه. في الوقت الحالي، تعيش معظم بروتوكولات DeFi على الإيثريوم، لذلك سيتعين عليك شراء عملة ETH أو عملة ERC-20لاستخدامها. (إذا كنت تريد استخدام البتكوين، فسيتعين عليك استبداله بإصدار ETH من البتكوين، مثل Wrapped BTC).

ثالثًا حدد طريقك للربح من التمويل اللامركزي DeFi. هناك طرق عديدة للقيام بذلك.

تتمثل إحدى الطرق في إقراض عملاتك. طريقة سهلة لمعرفة كيفية الحصول على أفضل صفقة هي استخدام yearn.financeYeتسردها، والتيفي مكان واحد بسيط. يمكنك أن تصبح “مزارعًا للإنتاجية” عن طريق كسب رموز الحوكمة التي يتم منحها مقابل إقراض عملاتك المشفرة. مزيد من المعلومات حول الأرباح المحتملة يمكن العثور عليه من زراعة المحاصيل في مواقع مثل Rootfarming.info.

تتمثل الطريقة الثانية للعب فى إستثمار أموالك في بورصة لامركزية، مثل يونى سواب Uniswap، وكسب الرسوم من خلال أن تصبح صانع سوق. يمكنك حتى وضعها في منافس Uniswap المثير للجدل سوشي سواب، الذي يسمح لك بكسب الرموز المميزة لزراعة الغلة من صنع السوق الخاص بك.

 الخلاصة

عند قراءة هذا المقال  قد تتساءل، ما هو مستقبل DeFi بالضبط؟ DeFi هو الثورة المالية  الآن بفضل موافقات من أصحاب المشاريع الملياردير والمستثمرين، مثل Mark Cuban. نتيجة لذلك ، شهدت DeFi زيادة في الحجم الشهري من 39.5 مليون دولار في يناير 2019 إلى 173 مليار دولار في مايو 2021.

تقدم DeFi الكثير من المزايا، مثل إزالة الوسطاء والوسطاء. يُنظر إليه أيضًا على أنه أداة تمويل أفضل في البلدان ذات الأنظمة المالية المتخلفة، ويمكن لأي شخص إنشاء DeFi واستخدام dApps للتشغيل السلس بأموالك.

ومع ذلك، مع كل مزاياها  فإنها لم تتحول بعد إلى الاتجاه السائد. ربما يرجع ذلك إلى أن معظم الناس ليس لديهم وصول تقليدي إلى مثل هذه المنصات. أيضًا، لا يزال النظام المالي التقليدي، بما في ذلك الشركات والسلطات النقدية، مترددًا في دمج التكنولوجيا الجديدة. ومع ذلك، فإن أي مشروع يخطط ليكون جزءًا من المستقبل يجب أن يتكيف مع مستقبل متعدد السلاسل. خلاف ذلك، فإنه يخاطر بأن يكون غير ذي صلة.

بينما ننظر إلى مستقبل فضاء DeFi، فإنه لا يزال قائمًا للتغلب على المحتالين والمحتالين. الحقيقة هي أن أكثر من 361 مليون دولار قد فقدت بسبب الاحتيال داخل صناعة DeFi وفقًا لحلول الامتثال الخاصة بالعملات المشفرة AML. مع ذلك، دعونا لا نسارع في استبعاد هذه المنصات، حيث إنها لم تتطور بعد إلى شبكة آمنة تمامًا. لا تزال تواجه نفس المشكلات التي كانت تواجهها مساحة العملة المشفرة في مراحلها الأولى.

تتيح لك تطبيقات التمويل اللامركزية التحكم في أصول التشفير وامتلاكها بالكامل. تمنحك هذه التطبيقات أيضًا حرية التفاعل مع النظام المالي على مستوى نظير إلى نظير. نظرًا لأن مشاريع DeFi تعمل على رأس شبكات blockchain مثل Ethereum ، فقد أصبحت شائعة بشكل متزايد.