ما هو مؤشر ثقة المستهلك CCI؟ وكيف يؤثر في سوق الفوركس؟

  • 5دقائق

إذا كنت متداولًا في الفوركس، فإنك تتابع الكثير من التقارير والمؤشرات التحقق وبيانات كثيرة، في حين أن هناك الكثير من البيانات التي يجب على المتداولين مراقبتها، فإن مؤشر ثقة المستهلك CCI يمثل أهمية خاصة. لمساعدتك على فهم مؤشر ثقة المستهلك بشكل أكبر، هذا المقال يوضح لك يوضح ما هو مؤشر ثقة المستهلك CCI؟ وكيف يؤثر في سوق الفوركس؟

ما هو مؤشر ثقة المستهلك CCI؟

تم وضع مؤشر ثقة المستهلك – الذي يشار إليه عادة باسم CCI – من قبل The Conference Board، ويعمل كمقياس للتوقعات المتفائلة أو المتشائمة للمستهلكين تجاه الاقتصاد فيما يتعلق بالمستقبل القريب.

مفهوم CCI بسيط نسبيًا في الواقع، على الرغم من طبيعته القائمة على البيانات إذا كان المستهلكون يشعرون بالتفاؤل، فإنهم يميلون إلى شراء المزيد من السلع والمزيد من الخدمات، وهذا بدوره يحفز الاقتصاد إذا كان العملاء متشائمين، فسوف تنخفض مبيعات السلع والخدمات، مما يثقل كاهل الاقتصاد في هذه العملية.

شرح مؤشر ثقة المستهلك CCI

يقيس مؤشر ثقة المستهلك درجة ثقة المستهلك في مستقبل الاقتصاد، وهي درجة التفاؤل أو التشاؤم تجاه حالة الاقتصاد يعبر المستهلكون عبر التركيبة السكانية المتعددة عن هذا التشاؤم أو التفاؤل من خلال أنشطة مثل إنفاق الأموال أو ادخارها، تم احتساب مؤشر CCI، الذي تم وضعه لأول مرة في عام 1985. وكانت نتيجة المؤشر الأصلي نتيجة عشوائية قدرها 100، والتي تعد بمثابة معيار المؤشر الآن، يتم تعديل القيمة شهريًا لتمثيل آراء المستهلكين حول الظروف الاقتصادية الحالية، بالإضافة إلى التوقعات الاقتصادية المستقبلية، التي يتم تحديدها من خلال مسح الأسرة يتكون 40 بالمائة من تقرير CCI من آراء حول الظروف الحالية، بينما تشكل التوقعات 60 بالمائة المتبقية.

البيانات متاحة حسب العمر والمنطقة والدخل، وكذلك في التقرير ما يعنيه هذا هو أنه عندما تتجه ثقة المستهلكين إلى الأعلى، ينفق المستهلكون المزيد من الأموال، وهذا بدوره يشير إلى أن الاقتصاد يتمتع بصحة جيدة وعلى العكس من ذلك، فإن الثقة في الاتجاه النزولي تجعل المستهلكين يدخرون أكثر، مما يشير إلى أن الاقتصاد في مأزق.

ما هو مسح CCI؟

كل شهر يتم مسح 5000 أسرة من قبل The Conference Board من أجل توليد البيانات التي تشكل CCI، يحتوي الاستطلاع على خمسة أسئلة تغطي الموضوعات التالية:

● ظروف العمل الحالية

● التوقعات التجارية للأشهر الستة القادمة

● شروط التوظيف للأشهر الستة القادمة

● إجمالي دخل الأسرة للأشهر الستة القادمة

المشاركون في الاستطلاع يجيبون على الأسئلة سلبي أو محايد أو إيجابي، يشكل هذا نتائج استطلاع CCI، الذي يتم إصداره في الثلاثاء الأخير من كل شهر.

كيف يتم حساب CCI؟

بمجرد جمع البيانات، يتم حساب القيم بشكل منفصل لكل سؤال – يتم تقسيم الردود الإيجابية على السؤال على مجموع الإجابات السلبية والإيجابية. بعد ذلك، تتم مقارنة القيمة بالمعايير المحددة في عام 1985. وينتج عن ذلك قيمة مؤشر للأسئلة، والتي من الواضح أنها العنصر الأساسي في التقرير، يتم حساب CCI للولايات المتحدة بالكامل، وكذلك لكل منطقة من مناطق التعداد التسعة في البلاد.

ماذا يكشف تقرير CCI؟

يوفر تقرير CCI نقطة تحليل رئيسية لأي متداول فوركس، هذا لأنه يقدم بيانات مفصلة عن عدد من العناصر الرئيسية المؤثرة في السوق، بأخذ تقرير CCI الأخير كمثال – صدر خلال فبراير 2018 – كشف أن المؤشر استقر عند 130.8، وهو ارتفاع عن درجة الشهر السابق البالغة 124.3. كان للتحسن في النتيجة علاقة كبيرة بمفهوم الأعمال التجارية، حيث صرح 30.5٪ ممن شملهم الاستطلاع أن الظروف كانت “جيدة”، مقابل 10.8٪ شعروا أن الظروف كانت “سيئة”. عند التعمق أكثر، يبدو أن هذا كان له تأثير مباشر على أداء سوق العمل. توقع 21.6٪ من المستطلعين زيادة الوظائف المتاحة في الأشهر المقبلة، مع وجود نظرة إيجابية لسوق العمل بشكل خاص، مع 39.4٪ يعتقدون أن الوظائف “متوفرة” حاليًا.

كان التفاؤل العام واضحًا جدًا في تقرير CCI لشهر فبراير، حيث ظل المستهلكون إيجابيين بشأن التوقعات الفورية، نمت النسبة المئوية للمستهلكين الذين يتوقعون ازدهار ظروف العمل خلال الأشهر الستة المقبلة من 21.5٪ إلى 25.8٪. في حين انخفض أولئك الذين يتوقعون أن تأخذ ظروف العمل منعطفًا سلبيًا من 9.8٪ إلى 9.4٪. من خلال إلقاء نظرة شاملة على تقرير CCI، من الواضح أن شعور المستهلك لا يزال إيجابيًا ومرنًا. التفاؤل قوي، ويأتي هذا على الرغم من تقلبات البورصة المتزايدة وعدم الاستقرار السياسي.

كيف يؤثر CCI على أسواق الفوركس؟

يمكن لمؤشر ICC القوي أن يحرك الأسواق بسرعة كبيرة، خاصة إذا حدث ذلك عندما يكون الاقتصاد متباطئًا، إن فكرة أن المستهلك يتطلع إلى إنفاق المزيد من الأموال على مشتريات أكبر تؤدي في النهاية إلى اقتصاد محلي أقوى، وبالتالي عملة أقوى. ومع ذلك، فإن هذا التقرير وبياناته ذاتية للغاية، ويجب على المتداولين تفسيره على هذا النحو.

نظرًا للطبيعة الذاتية لـ CCI، بالإضافة إلى حجم العينة الصغير مقارنة بالتقارير الأخرى القابلة للاستطلاع، سيستخدم العديد من الاقتصاديين في الواقع المتوسطات المتحركة بين ثلاثة وستة أشهر قبل أن يتوقعوا حدوث تحول في ثقة المستهلك بشكل عام، مع ذلك، ستتجه ثقة المستهلك المتزايدة مع ارتفاع مبيعات التجزئة، فضلاً عن الاستهلاك الشخصي والنفقات – وكلها مؤشرات يحركها المستهلك وترتبط بأنماط الإنفاق.

إن إنفاق المستهلك أمر حيوي للصحة المالية للدولة، ونتيجة لذلك، يعد مؤشر ثقة المستهلك أحد أكثر المؤشرات الاقتصادية دقة، بالإضافة إلى كونه أحد أكثر العناصر التي تتم مراقبتها عن كثب والتي يمكن أن تؤثر على الفوركس ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن CCI هو مؤشر متأخر بحكم التعريف، مما يعني أنه لا يخبر ما سيحدث، ولكن بدلاً من ذلك ما حدث بالفعل، وما إذا كان من المتوقع أن يستمر على هذا النحو.

مؤشرات المعنويات ليست إشارات بيع أو شراء دقيقة، انتظر حتى يؤكد السعر الانعكاس قبل التصرف بناءً على إشارات المشاعر يمكن أن تظل العملات عند مستويات قصوى لفترات طويلة من الزمن، وقد لا يتحقق الانعكاس على الفور.

تختلف “المستويات القصوى” من زوج لآخر، لنفترض أن سعر زوج العملات قد انعكس تاريخيًا عندما يصل الشراء إلى 75٪؛ عندما يصل عدد صفقات الشراء إلى هذا المستوى مرة أخرى، فمن المحتمل أن يكون الزوج في أقصى حد، ويجب أن تراقب إشارات انعكاس السعر ومع ذلك، إذا انعكس زوج آخر تاريخيًا عندما يكون حوالي 85٪ من المتداولين في حالة بيع، فسوف تراقب الانعكاس عند مستوى النسبة المئوية هذا أو قبله.

الالتزام بتقارير التجار

أداة شائعة يستخدمها متداولو العقود الآجلة للتعرف على المعنويات تنطبق أيضًا على متداولي الفوركس، يتم إصدار تقرير التزام المتداولين (COT) كل يوم جمعة من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، تستند البيانات إلى المراكز التي تم الاحتفاظ بها اعتبارًا من يوم الثلاثاء السابق، مما يعني أن البيانات ليست في الوقت الفعلي، ولكنها لا تزال مفيدة.

قد يكون تفسير المنشورات الفعلية الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة محيرًا وفنًا إلى حد ما لذلك، يعد رسم البيانات وتفسير المستويات الموضحة طريقة أسهل لقياس المشاعر عبر تقارير COT.

كيفية قراءة الالتزام بتقارير التجار

يوضح الرسم البياني أدناه العقود الآجلة اليومية المستمرة للعملات الأوروبية مع إضافة مؤشر التزام خط التجار، لا يتم عرض بيانات COT كنسبة مئوية من عدد المتداولين على المكشوف أو الطويل، ولكن كعدد العقود القصيرة أو الطويلة.

الكبار المضاربون (الخط الأخضر) يتداولون من أجل الربح وهم من أتباع الاتجاه، تستخدم الإعلانات التجارية (الخط الأحمر) أسواق العقود الآجلة للتحوط، وبالتالي فهي متداولين في الاتجاه المعاكس، التركيز على كبار المضاربين. في حين أن هؤلاء المتداولين لديهم جيوب عميقة لا يمكنهم تحمل البقاء في التداولات الخاسرة لفترة طويلة، عندما يكون هناك الكثير من المضاربين في نفس الجانب من السوق، فهناك احتمال كبير للانعكاس.

خلال الفترة الزمنية الموضحة، عندما كان المضاربون الكبار يفتقرون إلى حوالي 200000 عقد، ارتفاع تبع ذلك هذا ليس مستوى نهائيًا أو “أقل وقتًا” وقد يتغير بمرور الوقت.

هناك طريقة أخرى لاستخدام بيانات COT وهي البحث عن عمليات التقاطع، عندما ينتقل كبار المضاربين من مركز قصير صافٍ إلى مركز شراء صافٍ (أو العكس)، فإن ذلك يؤكد الاتجاه الحالي ويشير إلى أنه لا يزال هناك مجال أكبر للتحرك.

في حين أن طريقة التقاطع عرضة لتقديم بعض الإشارات الخاطئة، فقد تم التقاط عدة حركات كبيرة على مر السنين باستخدام الطريقة. عندما ينتقل المضاربون من صافي البيع إلى صافي الشراء، ابحث عن سعر العقود الآجلة لليورو، وبالتالي زوج يورو / دولار أمريكي للارتفاع، عندما ينتقل المضاربون من صافي شراء إلى صافي بيع، ابحث عن سعر العقود الآجلة وأزواج العملات ذات الصلة حتى تنخفض.

Comments (No)

اترك رد