بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP): ما يحتاج متداول الفوركس إلى معرفته

  • 7دقائق

بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، والذي يعد جزءًا من الإصدار الشهري لوزارة العمل لأرقام التوظيف هو أحد أهم البيانات الاقتصادية التي تم إصدارها خلال الشهر، حيث أن التغييرات في نمو الوظائف يمكن أن تغير اتجاه الأسواق المتعددة، التغيير الشعور العام والتأثير على نظرة المستثمرين للنمو الاقتصادي، يغذي نمو الوظائف مباشرة معنويات المستهلكين مما يوفر الخلفية لزيادة الإنفاق الاستهلاكي، نظرًا لأن الإنفاق الاستهلاكي يشكل ما يقرب من 65٪ من نمو الناتج المحلي (GDP) في الولايات المتحدة، فإن تقرير كشوف المرتبات يصبح جزءًا مهمًا متزايدًا من اللغز الاقتصادي.

موعد إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

إذا كان أول يوم جمعة هو اليوم الأول من الشهر، على سبيل المثال 1 نوفمبر، فسيتم إصدار بيانات كشوف المرتبات غير الزراعية من قبل مكتب إحصاءات العمل في ثاني جمعة من الشهر، سيناريو آخر لتواريخ NFP هو إذا كانت أول جمعة هي عطلة وطنية في الولايات المتحدة، فسيتم إصدار بيانات NFP الأمريكية في ثاني جمعة من الشهر.

يصف تقرير NFP الشهري حالة التوظيف في الولايات المتحدة من خلال عكس عدد صافي الوظائف الجديدة التي تم إنتاجها خلال الشهر الماضي، أرقام NFP في الوقت المناسب، ويتم حسابها باستخدام استطلاع أجرته الشركات حول ممارسات التوظيف الخاصة بهم خلال الشهر السابق، يتم إصدار أرقام الرواتب غير الزراعية جنبًا إلى جنب مع معدل البطالة، والذي يتم قياسه من خلال مسح الأسرة للعمالة.

شرح بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

Non-farm-payroll-graph.

بيانات الوظائف غير الزراعية NFP عبارة عن سلسلة زمنية يتم الإبلاغ عنها من قبل مكتب إحصاءات العمل ((BLS، ويعتبر أحد أفضل الأدلة لإجمالي التوظيف في الولايات المتحدة، تستند أرقام كشوف المرتبات غير الزراعية إلى عينات شهرية لشركات تجارية محددة. ثم تفسر الحكومة هذه الأرقام في غضون أيام قليلة مقابل الأرقام الفصلية التي لا تأتي في الوقت المناسب، تتضمن أرقام الرواتب الشهرية بعض التنبؤات من قبل BLS، في حين أن هذه التقديرات معقولة، فإن التغييرات من شهر إلى شهر تكون صاخبة جدًا مما يؤدي إلى تقلبات في السلسلة الزمنية.

السبب في أهمية تقرير الوظائف غير الزراعية هو أن بيانات الوظائف تدفع الزخم في النمو الاقتصادي. عندما يتم إنتاج الوظائف، تبدأ المشاعر في اكتساب الزخم وسيبدأ المستهلكون في الإنفاق بحرية أكبر. نظرًا لأن ما يقرب من ثلثي الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة مدفوع بالإنفاق الاستهلاكي، فمن الواضح سبب أهمية مكاسب الوظائف.

التحدي الأكبر عند إنشاء تقرير شهري، يتم الأخذ بعين الاعتبار الشركات التي توقفت عن العمل والشركات الأخرى التي تم تشكيلها حديثًا، يتم تقديم الحساب الأولي باستخدام أرقام التوظيف المنقحة من الشهر السابق لإنشاء معيار لأغراض المقارنة. يفترض BLS أن التوظيف مستمر، بمجرد حساب مراجعة الشهر السابق، يمكن لـ BLS استخدام “نموذج الولادة والوفاة”، وهو تقدير الحكومة لصافي الأعمال التجارية الجديدة مقابل الأعمال المغلقة للفترة.

معدل البطالة

فيُعرَّف معدل البطالة في الولايات المتحدة على أنه عدد الأفراد الذين يبحثون بنشاط عن وظيفة محسوبة من حيث النسبة المئوية للقوى العاملة بأكملها، يتم احتساب هذا الرقم بشكل منفصل عن تقرير الرواتب غير الزراعية في كل شهر، تعلن BSL عن العدد الإجمالي للعاطلين عن العمل وكذلك الأفراد العاملين على أساس عدد العاملين والعاطلين عن العمل في الولايات المتحدة للشهر السابق، يعكس هذا التحليل النسبة المئوية للقوى العاملة العاطلة عن العمل.

قد تتساءل عن سبب عدم استخدام BLS لأرقام تأمين البطالة الأولية لتحديد معدل البطالة، أحد الأسباب هو أن هناك العديد من الأفراد العاطلين عن العمل عند انتهاء التأمين ضد البطالة، مما يجعل الحساب غير موثوق به.

يتم تعريف معدل البطالة لأقل من 6 سنوات على أنه عدد الأفراد العاطلين عن العمل جنبًا إلى جنب مع الأشخاص العاطلين عن العمل والذين لا يزالون مرتبطين بسوق العمل، ولكن ربما يعملون في وظائف مؤقتة أو وظائف بدوام جزئي لأسباب محددة، ثم تتم مقارنة هذا الرقم بإجمالي القوى العاملة ويتم حسابه كنسبة مئوية، الرقم يأخذ في الاعتبار أولئك الذين هم تحت العمالة.

معدل المشاركة في العمل

بشكل عام، قد تفترض أن الانخفاض في معدل البطالة يعني عادة أن هناك عددًا أقل من الأفراد العاطلين عن العمل.

وذلك لأن معدل البطالة يتكون من العاطلين عن العمل كنسبة مئوية من إجمالي عدد الأفراد الذين يبحثون عن عمل.

إذا زاد معدل المشاركة (أولئك الذين يبحثون عن عمل)، يمكن أن ينخفض معدل البطالة إذا ظل عدد العاطلين عن العمل كنسبة مئوية كما هو على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 شخص و5 عاطلون عن العمل، فإن معدل البطالة لديك هو 5٪. إذا ارتفع معدل المشاركة إلى 110، لكن 5 ما زالوا عاطلين عن العمل، سينخفض المعدل إلى 4.5٪، مع بقاء عدد العاطلين عن العمل على حاله.

يعد معدل المشاركة مكونًا رئيسيًا لأنه يخبرك بعدد الأشخاص الذين يحاولون العثور على وظيفة، هؤلاء الأشخاص إما عاطلون عن العمل تمامًا أو عاطلون عن العمل، ما لا يشمله معدل المشاركة هو أولئك الذين لا يريدون العمل على الإطلاق، أو أولئك الذين لا يستطيعون العمل، على سبيل المثال طالب أو يقيم في المنزل أمي أو أبي، يتم النظر إلى معدل البطالة بشكل عام بالاقتران مع معدل المشاركة، سيساعد المعدلان في تحديد من يتم تصنيفهم على أنهم عاطلون عن العمل ومن ليسوا مشاركين نشطين.

خلال فترة الركود، يعد معدل المشاركة مكونًا رئيسيًا، ينخفض مستوى المشاركة بشكل عام خلال فترة الركود الممتدة حيث يصبح الأفراد محبطين بسبب الصعوبة التي يوجهونها في العثور على وظيفة، قد يؤدي ذلك إلى انخفاض معدل المشاركة لأن الكثيرين لا يبحثون بنشاط عن عمل أو يجدون وظائف متعددة بدوام جزئي تلبي النفقات التي يحتاجون إلى تغطيتها.

تعد الأجور مكونًا رئيسيًا لتقرير بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

هذا مهم جدًا للاحتياطي الفيدرالي لأن مكاسب الأجور هي أحد العناصر الرئيسية التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي لتحديد ما إذا كان يحتاج إلى زيادة أو خفض أسعار الفائدة. يمتلك الاحتياطي الفيدرالي تفويضًا مزدوجًا عند التحكم في السياسة النقدية، يستخدمون مزيجًا من النمو والتضخم لتحديد ما إذا كان هناك حاجة إلى التغيير.

بينما هناك الكثير المؤشرات الاقتصادية مثل الإنفاق الشخصي ومبيعات التجزئة، إلى جانب CPI وPCE التي ستغير مسار أسواق رأس المال، تعتبر NFP هي الأكثر أهمية، لأنها تعكس المشاعر والتضخم والنمو المحتمل في رقم واحد.

تداول الفوركس باستخدام بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

يوفر تقرير NFP إحصائيات المفاتيح لمتداولي العملات، يمكن أن يكون هناك تقلبات كبيرة في سوق الفوركس بعد إصدار NFP، مما قد يتسبب في حدوث تقلبات كبيرة أزواج العملات الرئيسية بالإضافة إلى ذلك، خلال هذه الفترات المتقلبة، قد يكون من الصعب الحصول على فروق أسعار شراء محدودة من وسيط الفوركس الخاص بك، أو حتى تنفيذ أوامر الفوركس في السوق بكفاءة.

إن الجمع بين الإعلان عن رقم يوفر نظرة ثاقبة إلى إنفاق المستهلك المحتمل ومعدل التضخم يجعل من NFP أحد الأرقام الرئيسية التي يتم إنتاجها شهريًا لمتداولي أسواق رأس المال.

سيؤدي الرقم الأقوى من المتوقع عادة إلى زيادة مستويات أسعار الفائدة، مما قد يمتد إلى الدولار الأمريكي وكذلك أسواق الأسهم الأمريكية يتحكم الاحتياطي الفيدرالي فقط في النهاية القصيرة لمنحنى سعر الفائدة، لكن السوق يتحكم في النهاية الأطول.

نظرًا لأن تقرير NFP يتعلق بالولايات المتحدة، وبما أن غالبية السيولة التي يتم تداولها في سوق الصرف الأجنبي على أساس يومي تتضمن الدولار الأمريكي، فإن هؤلاء أزواج العملات مع الدولار سيُظهر عادةً التأثيرات الأكثر وضوحًا من إصدار NFP.

كما ذكرنا، يعد تقرير كشوف المرتبات غير الزراعية مقياسًا رئيسيًا يستخدمه الاحتياطي الفيدرالي لتحديد تحركات أسعار الفائدة، يمتلك الاحتياطي الفيدرالي تفويضًا مزدوجًا يختلف عن البنوك المركزية الأخرى حول العالم، يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التركيز على التضخم بالإضافة إلى التوظيف الكامل، بينما تركز معظم البنوك المركزية الأخرى فقط على التضخم، يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي

بتقييم رقم عنوان NFP الذي يعكس العدد الإجمالي للوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في شهر بالإضافة إلى عوامل أخرى مثل نمو الأجور.

إذا كانت أرقام الوظائف غير الزراعية قوية، فمن المرجح أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا تجاه أسعار الفائدة، ويميل نحو تشديد السيولة، إذا كانت أرقام NFP ضعيفة، فسيحدث العكس وسيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي متشائمًا ويميل نحو إضافة الحوافز، يعد نمو الوظائف أمرًا ضروريًا لتوليد اقتصاد أمريكي قوي، وبالتالي يمكن لهذا التقرير أن يقود معنويات السوق لأيام أو أسابيع أو حتى أشهر.

إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يخطط لزيادة أسعار الفائدة، فإن هذا يجعل الدولار الأمريكي أكثر جاذبية مقارنة بنظرائه، الفرق بين أسعار الفائدة الأمريكية وأسعار الفائدة ستتحرك هذا يجعل الدولار أكثر جاذبية ويؤدي بشكل عام إلى تحرك سعر الصرف لصالح الدولار، من الواضح أن العكس هو الصحيح أيضًا. إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يميل نحو خفض أسعار الفائدة، فإن فرق سعر الفائدة سيتحرك مقابل الدولار الأمريكي ويجعل العملة الأمريكية أقل جاذبية.

نظرًا للتقلب المحيط بتقرير الرواتب، هناك عدد من الطرق التي يمكن للمستثمرين المحترفين التداول بها حول هذا التقرير، التداول قبل تقرير كشوف المرتبات غير الزراعية يكون مستقرًا ونشطًا بشكل عام، ولكن بعد التقرير مباشرة، يمكن أن تصبح الأسواق المتأثرة متقلبة للغاية، فيما يلي بعض الاستراتيجيات المستخدمة من قبل المتداولين قبل أو بعد صدور تقرير NFP مباشرة.

يجب عليك انتظار هدوء السوق عند تداول الفوركس مع خبر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

تتقلب الأسهم وأسعار الفائدة وأزواج العملات بشكل عام بشكل عنيف عندما يختلف تقرير NFP الفعلي عما كان متوقعًا من قبل الاقتصاديين قبل التقرير، يقدر الاقتصاديون من العديد من البنوك الاستثمارية والتجارية الأكثر شهرة ما سيعلنه BLS.

يدرك معظم المتداولين المحترفين ما يتوقعه السوق، عندما يتم إصدار الرقم من قبل مكتب إحصاءات العمل، يمكن للأسعار أن تقفز بسرعة إلى نطاقات تداول جديدة إذا كانت التوقعات تختلف اختلافًا كبيرًا عن الرقم الفعلي، يجب أن يقرر المتداولون، في هذه المرحلة، أنسب مسار للعمل، الدخول في مركز قبل إصدار رقم NFP يعني أنك تعتقد أن الإصدار الفعلي سيكون إما أقل من التوقعات أو أكبر منها.

يمكن أن تساعدك نتائج بيانات NFP في تحديد أو تأكيد اتجاه معين لزوج العملات مثلا، إذا كنت صاعدًا بالفعل على الدولار ويتوقع السوق رقم NFP الرئيسي أن يكون 100 ألف ولكنه يظهر الإصدار الفعلي 200 ألف، فمن المرجح أن يكتسب الدولار زخمًا يمكنك بعد ذلك استخدام هذه المعلومات لتعزيز قناعتك التجارية بشكل أكبر، وتهيئة نفسك لإيجاد مدخل تداول مناسب بعد أن يبدأ التقلب الأولي في الاستقرار.

يمكنك الدخول مباشرة في اتجاه حركة السوق بعد خبر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

في كثير من المرات، فإن الحركة الأولية التي يقوم بها زوج العملات خلال أول 5 دقائق بعد تقرير NFP، هي الاتجاه المحتمل الذي سيستمر فيه السوق في التحرك، على الأقل في المدى القصير.

من خلال القفز إلى مركز يتماشى مع وجهة نظرك التي أكدها رقم NFP، يمكن أن يكون وسيلة مربحة لتداول الفوركس باستخدام بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، تكمن المخاطرة من خلال تلك الاستراتيجية في سرعة رد فعل السوق خلال الساعة الواحدة وهنا يكون التداول في اتجاه واحد، ولكن في النهاية يفقد قوته ويتحرك في الاتجاه المعاكس.

قبل القفز مع الزخم مباشرة بعد رقم NFP، يجب عليك تقييم من أين أتى السوق. من المحتمل أن يكون لديك فرصة أفضل للنجاح إذا كانت المشاعر في الاتجاه المعاكس قبل الإصدار.

لذلك، إذا كان الدولار يتحرك هبوطيًا وتلقيت رقمًا أفضل بكثير من المتوقع، فمن المرجح أن تولد تداولًا مربحًا، باتباع الزخم الأولي، ثم سيناريو حيث يتحسن الدولار ثم كان الرقم أفضل من متوقع.

الخلاصة

بينما توجد العديد من الطرق للتداول حول بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، ما هو واضح هو أنه من المحتمل أن يكون أهم جزء من البيانات الاقتصادية التي تصدر في الولايات المتحدة على أساس شهري وكما ناقشنا، فإن تقرير الرواتب غير الزراعية يغذي مباشرة قرارات سعر الفائدة التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي، تعد معدلات الفائدة المرتفعة مقارنة بالدول الأخرى مفيدة بشكل عام للعملة، لذا فإن أسعار الفائدة المرتفعة في الولايات المتحدة تعادل عمومًا ارتفاع الدولار.

عادة ما ينتج عن تقرير NFP تقلبات كبيرة، مما يعني أن المتداولين التقنيين والموجهين للأخبار على حد سواء يجب أن يكون لديهم خطة تداول محددة حول كيفية التفاعل مع السوق حول هذه الأشياء أوقات التداول.

Comments (No)

اترك رد