كيفية تداول الفوركس باستخدام مؤشر ثقة المستهلك CCI؟

  • 5دقائق

عندما يتعلق الأمر بالبيانات الاقتصادية، فإن معظمها يتحدثون عن الأنشطة السابقة، مثل الناتج المحلي الإجمالي، والبطالة ومؤشر أسعار المستهلك يختلف مؤشر ثقة المستهلك بمعنى أنه مؤشر مستقبلي.

في الولايات المتحدة الأمريكية، يتم نشر مؤشر ثقة المستهلك CCI من قبل كونفرنس بورد، يتم تحديث المؤشر بفواصل زمنية شهرية ويتم جمع البيانات من خلال مقابلة 5000 أسرة أمريكية في الواقع، تتمتع استطلاعات CCI بتاريخ طويل يعود إلى عام 1967.

إلى جانب القياسات الاقتصادية الأخرى، يأخذ الاحتياطي الفيدرالي أيضًا مؤشر CCI في الاعتبار أثناء عملية صنع القرار وبالتالي، يمكن أن يكون تحليل أحدث تقارير ثقة المستهلك مفيدًا للمتداول مثل البحث في أحدث أرقام إجمالي الناتج المحلي ومؤشر أسعار المستهلك.

إذن كيف يمكننا استخدام CCI كمؤشر فوركس؟ يمكن أن يكون الانخفاض المستمر في ثقة المستهلك هو أول علامة على ضعف النشاط الاقتصادي قبل أن يتم تأكيده لاحقًا من خلال انخفاض أرقام الناتج المحلي الإجمالي، هذا يمكن أن يغير سياسات البنوك المركزية.

على سبيل المثال، في ظل الظروف العادية، إذا كان معدل التضخم أعلى بكثير من 2٪ وكانت البطالة منخفضة، فقد يفكر الاحتياطي الفيدرالي في رفع سعر الفائدة ومع ذلك، في الوقت نفسه، قد يكون مؤشر CCI في حالة انخفاض لذلك قد يحكم البنك المركزي على الاقتصاد على أنه ضعيف ويمتنع عن أي تغيير.

من ناحية أخرى، وحتى في ظل بيئة التضخم المنخفضة، قد يمتنع أعضاء مجلس إدارة البنك المركزي عن تنفيذ تخفيضات أسعار الفائدة، إذا رأوا بوادر تحسن ثقة المستهلك، لذلك يمكن أن يحدث هذا في كلا الاتجاهين.

شرح مؤشر CCI للفوركس

كل شهر ينظم مجلس المؤتمر مسحًا لـ 5000 أسرة ويسألهم عن آرائهم حول خمسة قضايا:

ظروف العمل الحالية

● ظروف العمل الحالية

● ظروف العمل لمدة 6 أشهر القادمة

● شروط التوظيف للأشهر الستة القادمة

● إجمالي دخل الأسرة للأشهر الستة القادمة

جميع المشاركين في هذا الاستطلاع لديهم ثلاث خيارات فقط للإجابة على كل سؤال: “إيجابي” أو “سلبي” أو “محايد”. يتم تلخيص نتائج هذه الأسر، بحساب القيمة النسبية للردود الإيجابية والسلبية في النهاية، يُقارن هذا بالسنة المرجعية 1985، والتي دائمًا ما تكون قيمتها 100.

لقد اختاروا هذا العام بالذات لأنه بحلول ذلك الوقت كان الأداء الاقتصادي معتدلاً وقريبًا من متوسط المدى الطويل، من الواضح أن تحديد المعيار خلال فترة الازدهار الاقتصادي أو نقطة الركود المنخفضة يمكن أن يؤدي إلى نتائج مضللة للغاية.

على سبيل المثال، بحلول نهاية مارس 2020، بلغ مؤشر CCI في الولايات المتحدة 120 وهذا يوضح أن نسبة الردود الإيجابية للأسر كانت أعلى بنسبة 20٪ من العام المعياري.

كيف يؤثر CCI على الاقتصاد؟

كما نرى مما سبق، فإن 40٪ من الأسئلة الواردة في هذا الاستطلاع تتناول الظروف الاقتصادية الحالية عندما تركز نسبة 60٪ المتبقية على التوقعات المستقبلية لذلك، يعد مؤشر ثقة المستهلك في الغالب مؤشرًا استشرافيًا من أجل فهم كيفية تأثير توقعات المستهلك على الاقتصاد الكلي، دعونا نلقي نظرة على تكوين الناتج المحلي الإجمالي.

يتكون الناتج المحلي الإجمالي من أربعة عناصر:

● الاستهلاك – على أساس إنفاق الأسرة

● الاستثمار – الإنفاق من قبل الشركات

● الإنفاق الحكومي – بما في ذلك السلطات الفيدرالية والولائية والمحلية

● صافي الصادرات – التوازن بين الواردات والصادرات

في غالبية البلدان، يعتبر الاستهلاك هو المكون الأكبر في الولايات المتحدة، يشكل هذا ما لا يقل عن 2/3 من إجمالي الناتج المحلي. وبالتالي، إذا فقد المستهلكون الثقة في الاقتصاد، فسوف ينفقون أموالًا أقل.

لذا، حتى إذا قررت الأسر الأمريكية في جميع أنحاء البلاد خفض نفقاتها بشكل طفيف، على سبيل المثال بنسبة 3٪، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى خفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة تصل إلى 2٪. إذا أصبح المستهلكون أكثر حذرًا وخفضوا الإنفاق بنسبة 9٪، فقد يكون لذلك تأثير سلبي بنسبة -6٪ على النمو الاقتصادي.

يمكن أن يكون انخفاض ثقة المستهلك تأثير كبير على المكون الآخر للناتج المحلي الإجمالي الاستثمار، إذا رأى قادة الأعمال أن العملاء يقلصون استهلاكهم ومبيعات شركاتهم راكدة، فقد يكون لذلك عواقب وخيمة قد يقررون تقليل نفقاتهم الإعلانية، ومشترياتهم من المخزون، وحتى يلجؤون في النهاية إلى تسريح بعض الموظفين.

في مواجهة تراجع ثقة المستهلك، قد تحاول الحكومة التدخل وزيادة الإنفاق. على المدى القصير، قد يقلل هذا من حجم الركود، ومع ذلك قد لا تكون هذه استراتيجية قابلة للتطبيق على المدى الطويل. بشكل أساسي، بدون النمو الاقتصادي، لن يؤدي ذلك إلا إلى زيادة عجز الميزانية بشكل أكبر، نتيجة لضعف الاقتصاد، تنخفض العملة.

والعكس صحيح بالنسبة لبيئة ثقة المستهلك المتزايدة: الشعور بثقة أكبر بشأن الاقتصاد، وتنفق الأسر أكثر، والشركات أكثر انفتاحًا على التفكير في زيادة ميزانية الإعلان واستثمارات المخزون، يمكن للحكومة استغلال هذه الفرصة لتحسين توازنها المالي، كل هذه العوامل يمكن أن تساعد العملة على الارتفاع.

يمكن العثور على الجانب السلبي الوحيد المحتمل ارتفاع ثقة المستهلك في فئة صافي الصادرات، قد تستورد الأسر المزيد من السلع والخدمات من الخارج إذا شعرت بالتفاؤل بشأن الاقتصاد بالنسبة لبعض البلدان، لا يمثل صافي الصادرات جزءًا كبيرًا من الناتج المحلي الإجمالي وبالتالي ليس له أهمية كبيرة. ومع ذلك، هذا شيء يجب مراعاته عند التعامل مع دول موجهة للتصدير مثل الصين وألمانيا.

يمكن أن يكون النظر في هذه العوامل مفيدًا عند صياغة إستراتيجية تداول Forex CCI. بشكل عام، يمكن أن يكون الانخفاض المستمر في مؤشر ثقة المستهلك علامة على الانكماش الاقتصادي القادم.

التداول باستخدام مؤشر CCI

كيف يعمل أي نظام تداول CCI؟ عند تحليل أساسيات أي زوج فوركس، قد يكون من المفيد النظر في أحدث مؤشرات ثقة المستهلك لكلا العملتين، الأكثر فائدة هنا هو البحث عن الأزواج مع صورة CCI المتباعدة.

إذا واجهت دولة معينة انخفاضًا مستمراً في ثقة المستهلك، فقد يفكر البنك المركزي المحلي في خفض سعر الفائدة الرئيسي وقد يلجأ إلى تدابير تخفيف أخرى.

إحدى الطرق الأكثر فائدة من CCI هي أنه يمكن أن يشير إلى تغير الظروف الاقتصادية، قبل الناتج المحلي الإجمالي ومعدل البطالة والمؤشرات الأخرى، لم تهدف البنوك المركزية رسميًا أبدًا إلى الحفاظ على مستوى معين في مؤشر ثقة المستهلك، ومع ذلك فهي لا تزال تأخذ تغييراتها الرئيسية في الاعتبار.

لذلك بشكل أساسي، يمكن للمتداولين تحديد العملات ذات ثقة المستهلك المتزايدة ووضع مراكزهم في مثل هذه الطريقة للاستفادة من ارتفاعها.

أحدث بيانات مؤشر ثقة المستهلك متاحة على نطاق واسع عبر الإنترنت، موقع ويب كونفرنس بورد هو مكان واحد حيث يمكن للمرء التحقق من أحدث مؤشرات CCI لتداول الفوركس وتنزيلها.

الأسباب الكامنة وراء التقلبات العالية في مؤشر ثقة المستهلك

بطبيعته، مؤشر ثقة المستهلك متقلب للغاية، يصبح هذا أكثر وضوحًا إذا ألقينا نظرة على البيانات التاريخية الأمريكية، يعد تحليل البيانات السابقة أمرًا ضروريًا لأي استراتيجية تداول فوركس من CCI.

كما نلاحظ من الرسم البياني أعلاه، بنهاية عام 1995، وقف مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي بالقرب من مستوى 100، تقريبًا نفس المستوى المسجل في عام 1985. وبحلول عام 1999، وصل إلى 140. من العام التالي بدأ المؤشر في الانخفاض، حتى قبل بداية الركود، وانخفض إلى 80 بحلول عام 2002.

بعد ذلك، بدأ المؤشر في الانتعاش وفي 2004-2006 تمكن من البقاء فوق المستوى المرجعي 100 بقليل.

مع دخول أزمة الرهن العقاري إلى الصورة في عام 2007، بدأت CCI في الانهيار، وفي غضون عام انخفضت إلى 38.

تبع ذلك دورة أخرى من الانتعاش، حيث اكتسب المستهلكون الثقة ببطء ولكن بثبات. من عام 2017، تمكن المؤشر من الارتفاع فوق 120، للمرة الأولى منذ عام 2000، وتمكن في الغالب من الحفاظ على هذا المستوى، يظهر التقرير الأخير أيضًا 120، لذا للوهلة الأولى قد يبدو أن المؤشر شهد تغيرًا طفيفًا للغاية.

ومع ذلك، قد يكون من المفيد الإشارة إلى أن أحدث مستوى لـ CCI انخفض بمقدار 12.6 نقطة، مقارنةً بشهر مضى فقط. حتى بالنسبة لمثل هذا المقياس المتقلب، مثل مؤشر ثقة المستهلك، يعد هذا انخفاضًا ملحوظًا للغاية، لفترة قصيرة من الزمن، يمكن أن يكون هذا دليلًا على حقيقة أن المخاوف الأخيرة من فيروس كورونا تؤثر على التصورات والتوقعات الاقتصادية للأسر الأمريكية.

إذا استمر هذا الاتجاه، يمكن أن يتحول بسهولة إلى نبوءة تحقق ذاتها يمكن أن يتطور هذا السيناريو في أربع مراحل.

1. بسبب المخاوف الصحية والاقتصادية، يفقد المستهلكون الثقة ويقللون من إنفاقهم ويتوقعون الركود.

2. ينهار سوق الأسهم، ويمحو عدة سنوات من المكاسب.

3. في مواجهة ركود أو انخفاض حجم المبيعات، تلجأ الشركات إلى خفض التكاليف وتسريح العمال، مما يزيد من تآكل ثقة المستهلك.

4. تؤكد أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي بداية الركود وأصبحت التوقعات حقيقة واقعة.

في حالة الركود في عامي 2001 و2008 على حد سواء، زود انهيار ثقة المستهلك المستثمرين بعلامة إنذار مبكر للأزمة، يوضح هذا أنه في الفوركس، يمكن أن تتمتع CCI بقوة تنبؤية كبيرة للنشاط الاقتصادي المستقبلي وسلوك المستهلك.

Comments (No)

اترك رد