تداول العملات باستخدام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي؟

  • 5دقائق

يعتبر مؤشر مدير المشتريات التصنيعي مؤشرًا اقتصاديًا كليًا رائدًا أو متقدمًا، ويستخدم على نطاق واسع للتنبؤ بالتوسع الاقتصادي أو الانكماش في بيئة التصنيع، يحظى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بمجموعة متنوعة من التطبيقات للمستثمرين والاقتصاديين والمضاربين على حد سواء، حيث إنه مؤشر مهم للتنبؤ بالناتج المحلي الإجمالي والتوظيف والتضخم في الفترات القادمة، سطور هذا المقال تصحب قراء موقع سهمي في رحلة لمعرفة كيفية تداول العملات الأجنبية باستخدام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي؟

ما هو مؤشر مديري المشتريات التصنيعي؟

مؤشر مدير المشتريات التصنيعي هو عبارة عن مسح لحوالي 400 من أكبر الشركات المصنعة في الولايات المتحدة الأمريكية، تشير كلمة التصنيع هنا إلى أن الدراسة مرتبطة بالصناعات التي تنتج سلعًا مادية، تندرج السلع غير المادية في فئة مؤشر مديري مشتريات الخدمات، والذي يختلف عن المؤشر الذي نتحدث عنه في المقال.

مديرو المشتريات في الشركة هم الموظفون المرتبطون بشراء المواد الخام والسلع والخدمات المطلوبة لإدارة الشركة، على سبيل المثال، عادةً ما يكون مدير المشتريات في شركة تصنيع السيارات مسؤولاً عن شراء الصواميل والمسامير بأدنى أو أفضل الأسعار من السوق، يمتلك مدير المشتريات بهذا المعنى فكرة جيدة عما تتطلبه الشركة وخلال الفترات التي يتم فيها زيادة هذه المتطلبات أو نقصانها.

كيف يتم حساب مؤشر مديري المشتريات التصنيعي؟

مؤشر مديري المشتريات التصنيعي عبارة عن تجميع لإجابات الاستطلاع التي قدمها مديرو المشتريات لأكبر 300 شركة تصنيع عملاقة في الولايات المتحدة الأمريكية، ترتبط الأسئلة التي يتم طرحها في الاستطلاع عادةً بالتغييرات الشهرية في الطلبات الجديدة، الإنتاج، التوظيف، التسليمات والمخزونات ذات الأهمية المتساوية.

جميع الفئات الخمس، كما يظهر عند وضعها معًا، شكلوا PMI هذه المكونات الخمسة كافية للتأكد من النمو أو الانكماش في النشاط التجاري لتلك الشركة.

يقع تصنيف مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في نطاق 0-100، حيث تشير الدرجة فوق 50 إلى توسع في النشاط الاقتصادي في قطاع التصنيع، وتشير أقل من 50 إلى انكماش و50 تشير إلى عدم وجود تغيير مقارنة بالشهر السابق.

من المسؤول عن إصدار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي؟

في الولايات المتحدة، يُصدر معهد إدارة التوريدات المعروف على نطاق واسع باختصار ISM مؤشر مدير المشتريات التصنيعي كل شهر.

تأسست معهد إدارة التوريدات المعروف على نطاق واسع باختصار ISMفي عام 1915، وهي منظمة غير ربحية كبيرة في مجالها، يتلقى أعضاء لجنة مسح الأعمال ISM BSC الاستبيان كل شهر، ويطلب منهم تحديد التغيرات الشهرية لكل مؤشر.

تصدر ISM مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في أول يوم عمل من كل شهر، تعود بيانات قطاع التصنيع إلى عام 1947.

وهناك شركات أخرى تنشر أيضًا أرقام مؤشر مديري المشتريات، ومجموعة IHS Markit Group هي إحدى هذه الشركات التي تقدم أرقامًا للشركات خارج الولايات المتحدة ومع ذلك، في الولايات المتحدة، يعتبر معهد إدارة التوريد PMI الأكثر شعبية داخل الولايات المتحدة.

كيف يمكن استخدام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي للتحليل في سوق الفوركس؟

تعود بيانات ISM Manufacturing Reports on Business أو PMI إلى عام 1947 نظرًا لأن البيانات قوية ولديها مستويات عالية من الثقة في التحقق من الأرقام الاقتصادية مثل الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والعمالة وما إلى ذلك.

يتكون قطاع التصنيع في الولايات المتحدة 20٪ من إجمالي الناتج المحلي، وبالتالي فإن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي هو مؤشر اقتصادي مهم في هذا الصدد، يقود قطاع التصنيع في المقام الأول الأنشطة الاقتصادية داخل الدولة لأنه يشمل السلع المادية؛ ومن ثم فإنه يؤثر على الصناعات الأخرى التابعة مثل النقل والقوى العاملة وما إلى ذلك.

الارتباط التاريخي بين الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي وبيانات التصنيع ISM حوالي 85٪، وهو أمر جيد جدًا الميزة الرئيسية لدراسة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي هو أنه مؤشر اقتصادي رائد أو متقدم ويتوقع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بفاصل زمني مدته 12 شهرًا، مما يعني أنه يتوقع إجمالي الناتج المحلي الحقيقي قبل عام واحد بسبب هذا المؤشر الذي يسعى إليه المستثمرون على نطاق واسع.

تم ربط درجة 80 وما فوق بمتوسط نمو إجمالي الناتج المحلي الحقيقي بنسبة 3٪ تاريخياً، ترتبط الدرجة 70-80 بمعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي 0-2٪ و55-70 ترتبط بمعدل -3٪ إلى 0٪ الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي وبالتالي، يشير أعلى من 50 إلى أن الاقتصاد الكلي ينمو، ويشير أقل من 50 إلى الانكماش والركود المحتمل.

استنادًا إلى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لقطاعات مختلفة، يمكن للموردين تعديل أسعارها مع السوق على سبيل المثال، إذا كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشركة منتجة للحبوب يشير إلى التوسع، فيمكن لموردي المحاصيل تغيير أسعارهم إلى مستوى أعلى لمطابقة الزيادة في الطلب والعكس صحيح.

فيما يلي لقطة لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي مقابل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي تاريخيًا، ويمكن أن نرى بوضوح الارتباط الصحي الموجود بين الاثنين ،يوضح أهمية هذا المؤشر الرائد في التحليل الأساسي للمتداولين.

تأثر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي على العملة

نظرًا لأن الولايات المتحدة هي أكبر اقتصاد، فإن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة يقود الناتج المحلي الإجمالي العالمي. وبهذا المعنى، فإن مراقبة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي يعطينا فكرة جيدة عن اتجاه الاقتصاد الأمريكي والاتجاه النسبي للاقتصادات الأخرى من هذا المنظور، يمكننا التأكد من اتجاه العملة أيضًا.

كلما كانت النتيجة بعيدة عن 50 وأقرب نحو 100، كان ذلك أفضل للاقتصاد وبالتالي للعملة تُترجم الدرجات الأعلى إلى فترات ارتفاع العملة المقبلة، بينما تشير الدرجات المنخفضة إلى ركود قادم وفترة انخفاض في قيمة العملة.

تعتبر الدرجة 85 وما فوق إشارة قوية لتحسين الظروف الاقتصادية والتضخم في الاقتصاد.

تأثير بيان “مؤشر مديري المشتريات التصنيعي” على الرسوم البيانية للأسعار

يقيس مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) نشاط مديري المشتريات في قطاع التصنيع، المؤشر مهم بشكل خاص للصناعات التحويلية، والذي يقيس نمو هذا القطاع؛ هذا في نهاية المطاف يساهم في نمو الاقتصاد لذلك، فإن المؤشر له تأثير مباشر وغير مباشر على الاقتصاد عند الحديث عن التأثير على العملة، لا يتسبب المؤشر في تغيير جذري في التقلبات، لكننا نشهد بعض المراكز تتراكم في العملة أثناء الإعلان.

في هذا الجزء، سنقوم بتحليل أحدث مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الياباني الذي تم إصداره في شهر مارس، توضح الصورة أدناه بيانات مؤشر مديري المشتريات السابقة والفعلية، حيث نرى زيادة في مؤشر مديري المشتريات عن السابق، تعتبر القراءة الأعلى من قبل مؤشر مديري المشتريات صعوديًا للعملة، بينما يعتبر انخفاض مؤشر مديري المشتريات أقل من ذي قبل سلبيًا دعونا نلقي نظرة على رد فعل السوق في هذه الحالة.

دولار استرالي / ين ياباني | قبل الاعلان:

نبدأ تحليلنا بزوج العملات AUD / JPY، وكما نرى في الرسم البياني أعلاه، فإن السوق في اتجاه صعودي يشير إلى ضعف الين الياباني أحد الأسباب هو أن السوق يتوقع بيانات مؤشر مديري المشتريات ضعيفة هذه المرة مما يجعل الزوج يرتفع. الطريقة الوحيدة لتداول هذا الزوج هي أن تكون بيانات مؤشر مديري المشتريات اليابانية إيجابية للغاية، مما قد ينتج عنه انعكاس وقوة للين الياباني ومع ذلك، إذا ثبت أن البيانات سلبية، لا يمكننا الانضمام إلى الاتجاه حتى نحصل على تصحيح.

دولار استرالي / ين ياباني | بعد الاعلان:

بعد الإعلان عن أرقام مؤشر مديري المشتريات، نرى ارتفاعًا مفاجئًا في التقلبات في الاتجاه الصعودي حيث كانت البيانات سلبية بالنسبة للاقتصاد الياباني، نظراً لأن الأرقام كانت مخيبة للآمال، قام التجار ببيع الين الياباني ورفع السعر إلى الأعلى. توضح الشمعة الصعودية القوية تأثير بيانات مؤشر مديري المشتريات على زوج العملات من وجهة نظر التداول، لا يمكن للمرء أن يدخل السوق من أجل “شراء” بعد فترة وجيزة من البيان الصحفي من خلال القيام بذلك، سيكون يطارد السوق، وهو ما يتعارض مع مبادئ إدارة المخاطر.

دولار نيوزيلندي / ين ياباني | قبل الاعلان:

دولار نيوزيلندي / ين ياباني | بعد الإعلان:

الصور أعلاه تمثل زوج العملات NZD / JPY، والذي هو مرة أخرى في اتجاه صعودي قوي، لكن الحركة الصعودية ليست عدوانية كما في حالة زوج العملات AUD / JPY. قبل إعلان الأخبار مباشرة، يبدو أن السعر في منطقة “المقاومة”، مما يعني أنه إذا جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات سلبية بالنسبة للاقتصاد، فيمكننا أن نرى اختراقًا في الاتجاه الصعودي أو إذا كانت البيانات إيجابية، فمن الممكن يؤدي إلى انعكاس قصير المدى.

بعد إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات، يتسع التقلب على الجانب العلوي، وبعد ذلك تغلق الشمعة بفتيل هذا الفتيل هو نتيجة بيع شهدته عند “المقاومة” لذلك، فإن بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لها تأثير مماثل على زوج العملات، يمكننا تداول الزوج أعلاه بعد أن يرتد السعر إلى المقاومة التي تحولت إلى منطقة دعم ثم الدخول في “الشراء” مع وقف خسارة صارم.

الدولار الأمريكي / الين الياباني | قبل الاعلان:

الدولار الأمريكي / الين الياباني | بعد الاعلان:

في زوج العملات USD / JPY، تبدو خصائص الرسم البياني مختلفة عن الأزواج المذكورة أعلاه هنا، يظهر الين الياباني إشارات قوة قبل إعلان الأخبار وبالتالي، من المفترض أن تؤدي بيانات مؤشر مديري المشتريات الإيجابية إلى انخفاض العملة بينما قد تؤدي البيانات السلبية إلى حركة صعودية يظهر التقلب على جانبي السوق وبالتالي، يُنصح بانتظار البيانات الفعلية قبل اتخاذ أي إجراء، لا يُنصح أيضًا بالتداول في قطاع “الخيارات” لأنه أقل تأثيرًا وستكون التقلبات بعد الإعلان “منخفضة”.

بعد الإعلان عن هذا الإعلان، يرتفع السوق قليلاً، مما يدل على أقل قدر من التقلبات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، على الرغم من أنه كان سلبيًا بالنسبة للاقتصاد الياباني، إلا أنه فشل في رفع السعر كما هو الحال في الأزواج الأخرى، حيث كان تأثيره أقل بكثير وبالتالي، يمكن استخدام الارتفاع الطفيف في السعر كفرصة للانضمام إلى الاتجاه الهبوطي.

Comments (No)

اترك رد